Asset Allocation versus магический треугольник

Для того, чтобы добиться оптимального портофолио вкладов на профессиональном жаргоне Asset Allocation, - необходимо четкое определение цели вкладов. Распределение и весомость портофолио непосредственно связано с целью Вашего вклада и желаемым периодом вложения. Имея эти исходные данные и учитывая Вашу личную финансовую ситуацию, можно определить Ваше индивидуальное положение внутри магического треугольника.

Магический треугольник представляет собой соотношение рендиты риск ликвидность. Магия основана на том факте, что эти три цели никогда не смогут показывать в одном направлении. Скорее наоборот: вкладчик должен решиться на одно из направлений и принять во внимание оставшиеся.

Есть у вкладчика готовность пойти на большой риск, дана и возможность получить высокие рендиты. Или вкладчик идет на меньший риск, тогда он должен расчитывать на соответственные рендиты с длинным сроком вклада. Опять же в данном вопросе нельзя забывать о связанности ликвидных средств. Так как, если большая часть денег должна остаться свободной на короткий срок, то и рендиты не могут оказаться намного выше среднего.

Итак, чтобы оптимально, с учетом всех целей, составить портофолио, меру готовности идти на риск необходимо определить заранее. Зная же срок вклада, можно сделать вывод о том, какими будут ожидаемые рендиты. В действительности же слишком часто имеют место инвестиции, совершенные без учета личного соотношения шансов и риска. Многие вкладчики боятся труда четко сформулировать, как должно выглядеть желаемое распределение их капитала и цели, к которым они стремятся.

Тем не менее, чем длиннее срок планируемого вклада, тем важнее эта базовая работа. Как говорил Джон Д. Рокфеллер: Часто умнее подумать час о своих деньгах, чем целый месяц ради них работать

Как уже установленно, наряду с готовностью рисковать срок вложения играет важнейшую роль. Как раз акциями можно добиться более высоких рендитов, чем например облигациями, если они находятся в портофолио более длительное время. Но акция акции рознь. Все акции отражают ценность того или иного предприятия на рынке и тем самым подлежат коньюнктурным и экономическим циклам.    

Но как раз здесь, за счет расширения ЕС, заложены выгодные возможности направлять свое портофолио то в одну, то в другую сторону путем целенаправленного инвестирования. Многие Blue Chips западно-европейских стран представляют собой относительно надежные вклады с небольшими доходами, в то время как дорогостоящие восточно-европейские акции котируются как возможные носители высоих доходов, не представляя собой при этом высокого риска. В 2004 году прибыль от дорогостоящих восточно-европейских ценных бумаг нередко составляля свыше 50%, а то и все 100%. 

Бумаги более низкой стоимости от них не отстают, но за ними все таки следует еще целенаправленней и интенсивней наблюдать и их больше анализировать. При правильном применении рискованные, но доходные ценны бумаги, даже небольшими долями, часто развиваются в турбо-систему портофолио. В эпоху интернета для поиска необходимой информации существует достаточно возможностей. Полезные знания об европейских рынках и их взаимосвязях и возможностях предоставит Вам в том числе и ESI.

Кроме того, целенаправленная диверсификация на европейском уровне может также со своей стороны способствовать уменьшению риска. Какие преимущества появляются за счет диверсификации и на что следует обращать внимание, Вы можете прочитать в нашей следующей информации для вкладчиков Диверсификация с целью уменьшения риска в портофолио. 

Если вкладчик принимает инвестиционные решения самостоятельно, то наряду с необходимой информацией и требуемыми знаниями следует еще учитывать и психологическое поведение вкладчика. Ученые постоянно наблюдают одни и теже ошибки вкладчиков в обращении со своими доходами и потерями. Хотя доходы и празднуются, их часто слишком быстро опять реализуют, в то время как потери никто не хочет признавать. Все надеятся, что курс опять исправиться и тем самым рискуют понести еще большие потери.

Если Вы как вкладчик не достаточно уверенно себя чуствуете или не имеете времени наблюдать и оптимировать свое портофолио, это еще не значит, что Вы поэтому должны отказаться от возможности вклада в акции. Наряду с инвестиционными фондами много возможностей активно поучавствовать в развитии экономики посредством акций предлагают и другие предприятия сферы финансовых услуг, такие как банки и консалтинговые бюро. Информацию, которую данные финансовые эксперты вкладывают в свои продукты и консультации, Вам следует использовать для продвижения к своей цели правильному вложению средств. 

Заключение: Хотя рендиты, риск и ликвидность представляют собой в структуре капитала противоположные стороны, все таки за счет четкого определения собственной, индивидуальной готовности рисковать с одной стороны и цели вложения с другой стороны, возможно создание прибыльного и богатого возможностями портофолио, а именно в связи с появлением в Европе новых, растущих рынков ценных бумаг.  

ESI 2005